天永智能2019年年度董事会经营评述

截止2019年12月31日,公司总资产为125,761.92万元,归属于母公司股东权益为58,372.17万元。报告期内,公司实现营业收入46,993.63万元,比上年同期下降7.14%,主要是项目订单略有减少所致;实现利润总额-5,234.99万元,比上年同期下降231.66%;实现归属于母公司股东净利润-4,027.86万元,比上年同期下降211.52%;主要原因是2019年汽车行业资金紧张,客户回款不及时,导致2019年针对应收账款计提的信用减值准备及资产减值准备比2018年增加3789.20万元;同时为了开拓市场,拓展业务领域,加大了研发与市场投入,增加期间费用2583.81万元所致。

二、报告期内主要经营情况截止2019年12月31日,公司总资产为125,761.92万元,归属于母公司股东权益为58,372.17万元。报告期内,公司实现营业收入46,993.63万元,比上年同期下降7.14%;实现利润总额-5,234.99万元,比上年同期下降231.66%,;实现归属于母公司股东净利润-4,027.86万元,比上年同期下降211.52%;实现扣除非经常性损益后归属于母公司净利润-5077.64万元,比上年同期下降260.76%。

三、公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势1、智能型自动化生产线和智能型自动化装备所处产业链情况从产业链角度看,智能型自动化生产线和智能型自动化装备所处产业链可分为三部分:上游智能测控装置及核心零部件供应商、中游智能型自动化生产线和智能型自动化装备集成商和以汽车行业为代表的下游应用领域。从国内行业发展现状来看,下游客户对设备提供商与系统集成商的研发技术水平、项目经验、资金实力、响应速率等均有较高要求,面对国外企业的先进入优势,国内企业在渠道、产学研、工程师红利和售后服务等方面拥有天然优势。2、市场竞争格局(1)智能测控装置及核心零部件市场智能测控装置及核心零部件通常具有对设备的性能起关键影响作用,并具有开放性、通用性和模块化的特征,可标准化批量生产,部分核心关键零部件存在下游市场容量少的问题,整体而言,智能测控装置及核心零部件市场具有技术难度高,竞争壁垒高,获利能力强的特点。总体而言,在智能测控装置和核心关键零部件领域,我国目前存在创新能力薄弱,核心技术和核心关键部件受制于人,主要依赖进口的局面。(2)智能型自动化生产线和智能型自动化装备公司主要产品为智能型自动化生产线和智能型自动化装备等,公司主要产品均属于汽车制造关键设备,总体而言,我国汽车制造关键设备对外依存度达70%。2007年之前,国内动力总成自动化装配线和白车身自动化焊装线市场基本为外资所垄断,以本公司为代表的在自动化生产线领域有一定技术积累的企业一直在努力尝试实现突破;同时,国内部分引进项目出于控制投资成本的目的,同时考虑到对供应商相应速度、交期、售后服务及培训方面的要求,提供给如本公司这样的行业新进入者进入下游汽车行业应用领域市场的机会。(二)公司发展战略公司以科技创新、加强研发技术投入作为提高产品附加值及巩固并提升核心竞争力的着力点,自设立以来一直致力于智能型自动化生产线和智能型自动化装备的研发和应用,为客户提供包括发动机自动化装配线和变速箱自动化装配线等的动力总成自动化装配线的整体解决方案,目前随着研发投入力度的加大,技术的不断积累和提高,公司业务领域拓展至白车身焊装自动化生产线和发动机开发测试试验台架及试验服务等领域。以先进研发技术为核心,致力于成为国际领先的智能型自动化生产线和智能型自动化装备的综合解决方案提供者;继续发挥公司在研发、技术和品牌等方面的优势,通过提升技术研发水平和创新能力,不断优化产品结构,持续满足下游汽车整车生产企业及动力总成生产企业对智能型自动化生产线和智能型自动化装备的智能化、自动化、信息化、柔性化等方面的市场需求,为提升我国智能制造装备行业的研发及制造能力做出应有贡献。目前公司以太仓厂区为主要生产基地,以嘉定汇贤路为研发基地的研产相结合模式运行。以上海嘉定区独家的地理优势,利用上海国际化都市背景的吸引到更多的国内外行业顶尖人才的,以此方便地建设及巩固公司的核心研究团队。汽车产业在上海嘉定区发展壮大。目前,嘉定区拥有上汽大众等整车和零部件企业300多家、国家级公共服务平台6个、研发机构100多家、汽车专业人才3万多名,已成为全国单体城市中汽车产业规模最大、产业链最完善、产业集聚最显著的地区。在中国汽车技术研究中心发布的2016年中国汽车产业基地竞争力排行榜上,嘉定区综合竞争力指数位居全国第一。无疑,公司若在嘉定区建立研发中心,将给公司吸收产业人才带来便利。同样,公司的生产基地位于相对不是经济较发达的太仓为降低生产人工成本带来一些优势,随着业务规模的扩大,公司用工总人数有所增长,若生产制造基地位于上海地区则用工成本将会更高。另一方面,即便生产基地不位于上海,太仓分公司同样地处长三角发达地区,在交通便利上也具有一定优势。研发环节一直是智能整备生产过程中技术含量最高的一个环节。公司所涉及的产品均为非标产品,据客户的个性化需求进行设计和生产,依据客户对定制化程度、项目技术要求程度,在投入制作前均有一个复杂而严谨的方案设计过程,可以说每个客户的不同需求而制造的产品都是一个设计研发项目。经过多年的研发技术积累、核心技术人员的引进与培养及客户开发与维护,目前公司主要产品在发动机自动化装配线和变速箱自动化装配线等动力总成自动化装配线的基础上,逐步扩展至白车身焊装自动化生产线、发动机在线测试设备和发动机开发测试试验台架及试验服务等。凭借在汽车生产设备的多年经验,公司将进一步整合汽车四大生产工艺设备线,并在核心配套元件上实现自我生产,从而形成“智能制造系统集成”和“关键元器件”两大年销售量达百亿的“双百亿”产业规划布局。拟在上海嘉定地区建立研发中心,以此为两大产业提供稳定的研发支撑。“双百亿”计划其中其中之一为智能制造系统集成。公司近年来的大力发展主要依托于动力总成生产线的生产与销售。此后公司陆续进入汽车制造的四大工艺生产线之一的焊装白车身环节,未来的发展目标是整合包括“汽车涂装”、“整车总装”等汽车生产四大工艺流水线,进一步结合生产技术经验的积累逐步发展到飞机、军用设备、数字化生产线领域。智能型自动化生产线和智能型自动化装备大多是以非标定制化生产模式进行的,为满足客户对自动化、柔性化、信息化和智能化等方面各种差异性个性化需求,项目前期研发设计周期较长,同时研发设计人才引进和培养需要一个较长的周期,需要较高研发设计资金投入;部分关键核心元器件主要依赖进口或者通过外国公司在国内的代理机构采购,该部分关键核心元器件需要通过预付货款方式进行采购,此外,项目实施周期较长,这都需要投入较多的流动资金。公司自成立以来,充分利用周边地区良好的机械制造加工配套行业基础,与外协加工厂商建立了稳定良好的协作关系。外协加工厂商严格按照公司制定的各种设计图纸要求来生产外协加工件。采用该种生产模式有利于公司将有限的资金和资源投入到核心技术研究和产品研发方面,增强核心竞争力。但采用外协模式也可能对公司经营管理带来潜在风险,例如外协加工产品的质量控制风险,向外协加工厂商提供必要的生产相关技术文件造成信息外泄风险等。为解决外协外购所带来的各种风险,公司将一些重要的核心元器件实现自主开发生产,将其作为第二条主线纳入“双百亿产业计划”之一的“关键元器件”产业。结合各智能生产线,从而形成一个完整的产业生态链布局。(三)经营计划1、创新能力规划创新是推动天永智能不断发展的原动力。未来,公司将从以下几方面进一步巩固和加强其在智能型自动化生产线和智能型自动化装备领域的领先位置:(1)建立研发中心研发中心的建设将增强公司的技术研发实力。通过研发中心的建设,公司以技术积累及丰富的项目实施经验为依托,通过对关键共性技术问题的研究,对项目实施过程的研发设计进行标准化和模块化改造,提高工作效率和研发设计水平;研发中心的建设,将有助于公司以现有的技术积累为基础,向下游行业的其他领域或者相关行业拓展;此外,研发中心的建设将进一步加强公司对于上游关键核心部件的储备研究,为以后公司产品的更新换代及新产品研发提供技术支持。(2)持续引进科技人才公司将在现有人员的基础上,按需引进各类技术人才,优化人才结构,并充分加强与高等院校合作,吸引高端人才,为后续公司发展提供充足的技术人才储备。(3)建立全方位的专利保护体系为了维持自身产品的竞争优势,公司根据自身的特点,采取以基础专利结合外围专利网的企业知识产权专利战略:积极抓住企业的关键核心技术来申请基础专利,围绕发展新产品、新工艺来开发外围专利,用这些外围专利进一步覆盖该技术领域。今后,公司还将不断完善包括知识产权机构、制度、相关配套措施等在内的知识产权构架体系,加强在专利、商标以及商业秘密等知识产权管理和保护方面的工作,形成具有企业特色的核心知识产权群,确保公司知识产权的自主性和独立性,全面提高企业的综合实力。2、提升产能规划报告期内公司发动机自动化装配线和变速箱自动化装配线的产销量保持稳定发展,受制于人员、场地及主要依靠自身积累发展的模式,无法满足市场的需求。为满足动力总成自动化装配线领域日益增长的市场需求,开拓白车身焊装自动化生产线和发动机开发测试试验台架及试验服务领域,公司根据市场需求和审慎的可行性分析规划了首次公开发行的募投项目,公司募投项目达产后将形成每年新增10条动力总成自动化装配线、6条焊装自动化生产线。公司将通过上述募集资金投资项目的实施,改变目前产能不足的现状,提升公司的生产规模和盈利水平。电机、电池装配领域,客户招标重视技术实力及项目交期保障,公司目前在项目实施过程中获得肯定,后续业务可期,需要尽快扩大产能,匹配客户激增的需求。新能源电池电机装配线及自动化设备项目业务主要包括:1)工业自动控制装置及自动化设备的生产,包括机械、电气、人机界面等硬件部分,以及配套的MES系统;2)依靠形成的新能源汽车电机电池试验数据库,为新能源汽车电机电池和传动系统的研发工作提供专业的试验服务,支持客户汽车动力总成设计工作;3)提供控制系统、数据管理系统、测试平台、测试专机设备等,帮助下游客户建设试验平台。该生产基地建成投运,具备每年实施50个自动化设备生产及15条新能源电机电池测试系统项目和20000小时自动化装备及电机电池测试系统试验服务的产能水平。将成为达到国际先进水平的中国自有第三方研发试验,推动中国新能源电池电机产业发展。3、主营业务拓展计划在动力总成自动化装配系统领域,继续巩固并提升国内领先的竞争地位,以在国内市场建立的技术和品牌优势为依托,设立国际业务部,全面参与国际市场竞争,保持并扩大国内市场份额,大力拓展国际市场,维持该业务稳定并持续增长;在白车身焊装自动化生产线领域,依托在动力总成自动化装配线市场培育的技术、品牌及客户优势,全面参与国内中高端市场的竞争,并通过国际业务部参与国际市场竞争,使该业务领域成为公司未来一个新的主要增长点;公司是汽车行业装配领域的领军企业,随着传统车企加速转型布局,公司顺势切入新能源电机、电池装配领域,应用长期积累的技术实力为合作车企保驾护航;公司积极与造车新势力共同探讨与开发新能源电机、电池的装配技术,与新伙伴一道前进。随着客户及业务的高速扩展,公司迫切需要进一步加大步伐,成为新能源电机、电池装配领域的重要组成部分。4、海外市场拓展规划公司根据目前自身发展情况,结合市场分析和国际市场竞争和市场需求情况,制定了切实可行的海外市场开拓战略。目前公司已经成功实施上汽正大有限公司在泰国的发动机自动化装配线项目。未来公司将通过国际业务部进一步开拓北美、欧盟等市场,将公司打造成具备国际竞争力的智能型自动化装备系统的集成供应商。(四)可能面对的风险1、宏观经济周期波动的风险公司所处的智能制造装备行业的需求,主要取决于下游汽车制造、工程机械、航空航天、军工、家电电子、物流仓储和食品饮料医药等行业的固定资产投资规模及其增长速度,目前公司下游行业客户集中在汽车行业。根据《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》,我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期,也受到国内国际多种复杂因素影响,面临诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战。在上述国内外发展环境下,国民经济发展速度和质量也将出现一定程度的波动;宏观经济增长波动对智能制造装备下游行业的需求及固定资产投资增速将带来显著影响,这将直接或者间接影响智能制造装备行业的市场需求,并可能造成公司主营业务经营成果的波动。2、技术研发与创新的风险智能制造装备行业是先进制造技术、信息技术和智能技术的集成和深度融合,其业务经营的开展建立在对汽车生产过程中的动力总成自动化装配线、白车身焊装自动化生产线和发动机开发测试系统及试验服务等的工艺要求、流程制造的深度理解,对机械、电子、控制、工业软件、传感器、人工智能、化学等跨领域多学科知识综合和集成运用的基础上。当前,全球经济竞争格局正在发生深刻变革,科技发展正孕育着新的革命性的突破,我国也制定了如《中国制造2025》等一系列产业政策来支持促进智能制造装备行业的发展,随着我国工业化和信息化的不断深入融合,以工业互联网、物联网和机器人技术为代表的智能制造迅猛发展,国家在十三五规划中明确提出创新驱动发展战略,公司也在加强机器人技术、影像检测技术、变频与伺服控制技术、MES系统开发及关键核心零部件等研发与创新投入,以期持续保持并提高行业竞争力,技术研发与创新存在研发方向和目标定位不准,研发效果未及预期等固有风险,一旦发生上述情况,将对公司核心竞争力及盈利能力产生不良影响。3、行业和市场竞争加剧的风险公司主要产品为智能型自动化生产线和智能型自动化装备,均属于汽车制造关键智能装备,总体而言,我国汽车制造关键装备的对外依存度较高,目前阶段,公司主要的竞争对手是国际同行业公司及其在我国的独资或者合资公司,国内有实力的竞争对手较少。智能制造装备行业属于高端装备制造业的重要组成部分,未来随着我国产业转型升级及经济结构调整的进一步推进,智能制造装备行业本身市场需求将持续快速发展,与此同时,用以智能制造装备为代表的高端装备制造业改造提升传统产业的需求空间和规模巨大,智能制造装备行业未来发展前景良好。目前公司主要产品及主营业务市场竞争格局稳定,竞争激烈程度不高,良好的市场前景一方面将吸引具有品牌优势、研发技术优势及资本优势国际知名企业直接或者以合资公司形式进入我国市场,部分掌握关键核心部件的上游企业也不断延伸产业链至下游集成领域,另一方面部分国内中低端厂商在技术、经营模式上全面跟进和模仿,以期获得突破。公司面临市场竞争加剧的风险。4、主要原材料价格波动的风险公司的主要原材料包括外购件和外协加工件,其中外购件主要为工业机器人、电机、电气控制元件、气动类元件、液压类元件等,外协加工件主要为钢材和铝材加工件。报告期内,公司外购件成本占营业成本比例为72.67%,外购件和外协加工件成本占营业成本比例合计为79.88%。近年来,公司外购件成本占营业成本的比例较高,为营业成本最为重要的组成本分,外协加工件采购价格波动与钢材价格波动相关性较高,此外价格水平与外协加工件的加工难度有关。未来如果主要原材料价格发生大幅波动而公司未采取有效措施予以应对,将对公司的经营业绩带来不利影响。5、外协模式下的供应商管理风险公司自成立以来,充分利用周边地区良好的机械制造加工配套行业基础,与外协加工厂商建立了稳定良好的协作关系。外协加工厂商严格按照公司制定的各种设计图纸要求来生产外协加工件。采用该种生产模式有利于公司将有限的资金和资源投入到核心技术研究和产品研发方面,增强核心竞争力。但采用外协模式也可能对公司经营管理带来潜在风险,例如外协加工产品的质量控制风险,向外协加工厂商提供必要的生产相关技术文件造成信息外泄风险等。6、业绩下滑风险特别提示2019年度,公司整体应收账款回款情况不及预期。2019年,公司的客户之一北汽银翔汽车有限公司(以下简称“北汽银翔”)及其相关方由于资金紧张,公司对其应收账款金额较大且处于逾期未收回状态,年报审计期间,经与公司会计师充分协商,出于谨慎性考虑,认为上述应收账款的回收存在重大风险,应作为单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项,单独计提坏账准备,同时将与北汽银翔有关的存货计提存货跌价准备。公司针对北汽银翔的应收账款38,196,770.68元按50%的比例计提资产减值准备19,098,385.34元(2018年已计提50%),针对北汽银翔的存货31,412,259.32元按90%的比例减去预收款后计提减值准备17,879,873.87元(2018年已计提10%)。2019年针对北汽银翔汽车有限公司计提的减值准备共计36,978,259.21元。公司客户之二重庆比速汽车有限公司是北汽银翔的关联公司,与北汽银翔情况类似,经与公司会计师充分协商,出于谨慎性考虑,认为上述应收账款的回收存在重大风险应作为单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项,单独计提坏账准备,公司针对重庆比速的应收账5,686,899.48元按90%的比例计提减值准备5,118209.53元(2018年已计提10%)。公司客户之三内蒙古欧意德发动机有限公司是华泰汽车集团有限公司的全资子公司,现已全面停产,资产已被冻结,经与公司会计师充分协商,出于谨慎性考虑,认为上述应收账款的回收存在重大风险应作为单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项,单独计提坏账准备,公司针对内蒙古欧意德的应收账13675213.79元按90%的比例计提减值准备12307692.41元(2018年已计提10%)。公司客户之四沈阳新光华翔汽车发动机制造有限公司,现已宣布破产,经与公司会计师充分协商,出于谨慎性考虑,认为上述应收账款的回收存在重大风险应作为单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项,单独计提坏账准备,公司针对沈阳新光华翔的应收账6,350,000.01元按90%的比例计提减值准备5,715,000.00元(2018年已计提10%)。因上述计提单项减值准备,将导致2019年度利润总额与上年同期相比下滑幅度较大,敬请投资者充分关注业绩下滑风险。

四、报告期内核心竞争力分析(一)公司的市场竞争地位在动力总成自动化装配线领域,公司为合资品牌和国产品牌制造厂商实施了众多的智能型自动化装配线,与柯马(中国)工程有限公司为代表的跨国公司展开充分竞争。公司不仅在生产线的自动化、柔性化、智能化和信息化等方面技术领先,还能供针对客户的个性化需求及其变更需求,快速反应,提供更具性价比优势的整体解决方案,同时能够提供快速周到的售后服务,对客户及其操作人员提供全面培训,综合竞争优势明显。近三年来,公司在该领域的业务规模和技术水平均处于行业领先地位。在白车身焊装自动化生产线领域,依靠公司在汽车行业的技术水平、项目实施经验和品牌影响力的积累,公司作为行业新进入者,虽然高起点进入该细分业务领域,业务发展迅速,综合竞争力不断提升,未来的业务规模会高速增长,但公司在该领域尚处于追赶者的地位,在人才团队的引进与培养、项目实施经验和业绩的积累需要一定的时间。在发动机在线冷试设备领域,目前国内能提供该项技术与产品的主要有上海华依科技股份有限公司和公司,面临的竞争少。在发动机开发测试试验台架和试验服务领域,公司经过人才引进及数年的研发,成功进入该业务领域,有望打破外国企业对该领域的市场垄断。(二)公司竞争优势1、技术优势多年来,公司通过项目的成功实施及研发、设计及系统集成技术经验的积累,经集成创新、引进消化吸收再创新乃至原始创新,已经系统掌握动力总成自动化装配线、白车身焊装生产线和发动机开发测试试验台架及试验服务和单机设备等的全面技术,其掌握的核心技术主要体现在如下方面:(1)整体解决方案提供商天永智能是国内领先的柔性自动化生产线集成供应商,可提供各种复杂柔性自动化生产线的整体解决方案,提供交钥匙工程。(2)机器人系统集成能力公司具有强大的工业机器人应用和调试团队,可应对各种场合不同工况的机器人智能应用。(3)智能型自动化单机设备的研发制造能力公司具备各种全自动智能型设备(如锁片压机、油封压机等)设计和安装调试能力;具备IPT精密测量测试设备(如选垫、试漏等)设计制造能力。(4)装配线系统仿真模拟公司可对装配线进行模拟仿真,分析节拍,整线效率,几何干涉等。(5)制造执行系统(MES)的系统设计及调试能力公司系统掌握制造执行系统(MES)数据与生产管理系统设计与调试能力。(6)提供发动机热式、冷试、开发测试试验台架及试验服务能力具备发动机的在线冷试设备、发动机开发测试试验台架设计制造能力,并能提供发动机开发测试试验服务。2、项目经验优势(1)项目实施经验公司项目经验的积累,一方面源于其研发技术优势,能够提供智能型自动化生产线的整体解决方案,提供交钥匙工程;另一方面项目经验积累又促使公司在需求变化性及生产复杂性项目中不断积累项目经验,促进集成创新、引进消化吸收再创新乃至原始创新,中标更多的大型高端项目,形成良性循环。(2)项目管理经验客户需求变化性和生产复杂性的提升带来了项目管理难度的增大,智能型自动化生产线项目涉及整体方案设计、机械与电控方案设计、信息化功能设计、零部件采购、系统集成、安装调试、系统技术升级等各环节,项目目标的实现有赖于供应商强大的项目管理能力,公司实施严格的项目管理制度,为每一个项目均指定了项目经理,由项目经理按照需求从设计规划、工程实施、安装调试、工程培训和售后服务多方面配备相应的团队,在项目实施中形成了专业的项目管理团队,具有灵活高效的项目管理能力。3、人才团队优势公司所处智能型自动化装配系统需要具有机械、电子、控制、工业软件、传感器、人工智能、化学等跨领域多学科知识综合和集成运用的能力,目前,我国高等院校缺乏具体的专业设置,人才的培养与引进主要依靠企业在项目中培养及从外资企业中引进业务骨干。经过多年项目经验积累及人才自主培养和引进吸收,公司拥有一支一百多人的专业技术队伍,多年项目运作的磨练使得这支队伍具有丰富的行业经验,能够适应激烈的市场竞争,满足不同客户的非标定制要求。团队中中高级职称人员占比达40%以上,核心骨干稳定性好,部分在公司工作十年以上。4、客户优势公司凭借强大的研发技术实力、优异的产品质量、丰富的项目经验和完善的售后服务,成功进入上汽集团、北汽集团、广汽集团、长城汽车、一汽集团、全柴集团、常柴股份、上汽大众汽车有限公司等汽车厂商供应商体系,先后承接了上述汽车行业整车厂商和发动机厂商智能型自动化生产线的项目建设。5、品牌优势经过多年的发展,公司以雄厚的技术实力、先进的项目管理水平、可靠的产品质量以及优质的服务赢得了众多厂商的信赖,公司产品能够广泛应用于汽车制造、工程机械、航空航天、军工、物流仓储、家电电子和食品饮料医药等行业,产品销售遍及华中、华东、华北、华南、东北等国内各区域以及国外市场,公司与上汽集团、北汽集团、广汽集团、长城汽车、一汽集团等国内外知名整车厂商和发动机厂商建立了良好稳定的业务合作关系,形成良好的市场宣传效应和业绩口碑。6、质量及售后服务优势公司建立了严格的质量管理体系,在原材料采购、生产过程、项目装配及安装调试集成等各个环节都实施了完备的质量检验程序,以确保产品品质和可靠性。公司先后通过了ISO9001:2008质量管理体系认证和ISO14001:2004环境管理体系认证。公司在项目通过终验收后质保期内配置有专人陪产,解决生产过程中的技术与工艺问题,一方面及时响应客户需求,另一方面对研发设计工艺及项目实施实际效果进行总结反馈以进一步提高,此外,质保期过后,公司也对客户的售后服务要求也有最低响应速度要求,售后服务优势明显,能快速响应并协助客户解决问题。来源: 同花顺金融研究中心